Comprendre la structure d'une hypothèque, notamment les notions de terme et amortissement hypothécaire, est crucial pour faire des choix éclairés qui auront un impact durable sur vos finances personnelles.
L'achat d'une première propriété représente un jalon majeur dans la vie de nombreuses personnes, symbolisant non seulement un investissement financier significatif, mais aussi la réalisation d'un rêve de stabilité et d'indépendance pour plusieurs. Naviguer dans le monde des hypothèques peut cependant s'avérer complexe, surtout lorsque l'on est confronté pour la première fois aux nombreux termes et options disponibles.
Cet article vise à démystifier ces concepts et à vous offrir les clés pour aborder l'achat de votre maison avec assurance et sagesse. En saisissant l'importance de ces mécanismes, vous serez mieux préparé à planifier votre avenir financier et à naviguer dans le processus d'achat avec plus de confiance.
Terme ou amortissement : quelle est la différence?
Il est courant de confondre la durée du terme avec la période d'amortissement. Le terme désigne la durée de votre contrat actuel nécessitant un renouvellement à son échéance, tandis que l'amortissement représente la durée totale pour rembourser votre hypothèque. Voici deux définitions plus exhaustives afin de bien comprendre les différences.
Terme
Le terme de l'hypothèque définit la durée durant laquelle les conditions de votre contrat hypothécaire, notamment le taux d'intérêt, restent en vigueur. En général, ces termes varient de quelques mois à cinq ans ou plus, nécessitant un renouvellement à leur expiration. Un terme plus court signifie souvent un taux d'intérêt plus bas, tandis qu'un terme plus long implique généralement un taux plus élevé. À la fin de chaque terme, vous avez l'occasion de renouveler votre hypothèque, soit avec votre prêteur actuel soit avec un nouveau, en fonction des taux d'intérêt disponibles. Souvent, plusieurs termes sont nécessaires pour rembourser intégralement votre prêt hypothécaire. Un remboursement complet au terme du contrat élimine le besoin de renouvellement.
Amortissement
L'amortissement, de son côté, correspond à la période totale prévue pour rembourser l'intégralité de votre hypothèque, calculée en fonction de votre taux d'intérêt actuel et de votre mise de fonds. Si cette dernière est inférieure à 20 % du prix d'achat, la durée maximale d'amortissement autorisée est de 25 ans.
Typiquement, au Canada, une hypothèque vient avec un terme de cinq ans et une période d'amortissement de 25 ans.
Que signifie un plan d’amortissement?
Le plan d'amortissement est un élément crucial de votre hypothèque, car il détaille comment, sur la durée, vous allez rembourser le montant emprunté ainsi que les intérêts dus au prêteur. Ce plan indique le nombre d'années, ou la période d'amortissement, pendant lesquelles vous allez effectuer des paiements réguliers pour couvrir à la fois le capital et les intérêts. La durée de ces périodes peut varier considérablement, variant généralement entre 20 et 30 ans.
| Durée de terme | Période d’amortissement | |
| Temps | 6 mois - 10 ans | Jusqu’à 30 ans |
| Description | Cela représente la durée pendant laquelle vous êtes engagé envers un taux hypothécaire, le prêteur, et les conditions énoncées par ce prêteur. | Cela représente le délai qui sera nécessaire pour rembourser la totalité de votre prêt hypothécaire. |
Votre hypothèque basée sur l’amortissement du terme
L'exemple suivant illustre l'impact significatif que peut avoir la durée d'amortissement sur le coût total d'un prêt hypothécaire. Prenons le cas d'un emprunt de 600 000 $ à un taux d'intérêt annuel de 5%. L'amortissement de ce prêt, c'est-à-dire le temps qu'il faudra pour le rembourser entièrement, varie selon la durée choisie. Voyons comment les différentes durées d'amortissement affectent à la fois vos paiements mensuels et le coût total des intérêts. Ce scénario vous aidera à visualiser les impacts financiers à long terme de votre choix d'amortissement et à mieux planifier en fonction de vos capacités et objectifs financiers.
| 20 ans d’amortissement | 25 ans d’amortissement | 30 ans d’amortissement | |
| Paiement mensuel | 3 945,75$ | 3 489,63$ | 3 202,14$ |
| Paiement total | 946 260$ | 1 046 889$ | 1 152 772$ |
Quelle est la durée maximale d’amortissement?
Depuis mars 2020, la période maximale d'amortissement pour toutes les hypothèques assurées par la SCHL est de 25 ans, suite à la législation de juin 2012 qui a réduit cette durée de 30 à 25 ans. Les hypothèques avec une mise de fonds de moins de 20 % requièrent une assurance de la SCHL.
Devrais-je choisir une durée plus courte ou plus longue?
Choisir une période d'amortissement plus courte peut entraîner des paiements mensuels plus élevés, mais réduit le montant total des intérêts payés, encourageant ainsi un comportement d'épargne positif. Par exemple, pour un prêt de 600 000 $ avec un taux d’intérêt de 5%, choisir 25 ans plutôt que 30 ans pour l'amortissement peut permettre d'économiser plus de 100 000 $ en intérêts.
Opter pour une période d'amortissement plus courte augmente donc vos paiements mensuels, mais cela a l'avantage de réduire le montant total des intérêts que vous payez au fil du temps.
Une période d'amortissement plus longue, bien que réduisant vos paiements mensuels, entraîne un coût total en intérêts plus élevé. Cela peut être une option préférable pour ceux qui préfèrent plus de flexibilité dans leur budget mensuel ou pour les acheteurs qui ne peuvent pas se permettre des paiements plus élevés due à leurs obligations financières courantes.
La stratégie d'amortissement que vous choisissez doit correspondre à votre situation financière et à vos objectifs à long terme.
Quelle hypothèque les Québécois choisissent-ils?
Au Québec, il est courant de voir des termes hypothécaires de cinq ans, cette durée étant la plus fréquemment choisie par les emprunteurs. Ce choix de cinq ans reflète un compromis entre la flexibilité et la sécurité, offrant une stabilité relative des taux d'intérêt tout en permettant des ajustements périodiques à des conditions potentiellement plus favorables.
Cet équilibre est particulièrement recherché dans un environnement économique fluctuant, où les taux d'intérêt peuvent varier sensiblement d'une année à l'autre. Opter pour un terme de cinq ans permet ainsi aux emprunteurs de renégocier régulièrement leurs conditions de prêt, en fonction de l'évolution du marché et de leur situation financière personnelle.
En fin
En conclusion, comprendre la distinction entre terme et amortissement, ainsi que les implications de chacun, vous aidera à faire des choix éclairés lors de la souscription à une hypothèque. Il est essentiel de bien évaluer votre situation financière actuelle et vos projets futurs pour optimiser votre stratégie hypothécaire.
