Ces dernières années, avec la hausse des taux d’intérêt et l’inflation, il semblait impossible d’échapper aux discussions sur le taux préférentiel du Canada. Pour de nombreux Québécois, le taux préférentiel reste un mystère, malgré son lien avec les taux d’intérêt. Que signifie-t-il exactement et quel est son impact sur votre vie ?
Dans cet article, nous expliquons ce qu’est le taux préférentiel, comment il est déterminé et son effet sur les coûts d’emprunt. Que vous ayez un prêt hypothécaire à taux variable ou que vous souhaitiez mieux comprendre les taux d’intérêt, cette lecture vous aidera à faire des choix financiers éclairés.
Points clés
- Définition et importance : Le taux préférentiel est le taux de référence utilisé par les banques pour fixer les taux des prêts hypothécaires à taux variable, des marges de crédit et des prêts personnels. Il influence directement les coûts d’emprunt et d’épargne.
- Facteurs déterminants : Il est fortement lié au taux directeur de la Banque du Canada, qui l’ajuste pour contrôler l’inflation et stabiliser l’économie. En général, les banques fixent leur taux préférentiel environ 2 % au-dessus du taux directeur.
- Impact sur les finances personnelles : Une hausse du taux préférentiel augmente les coûts d’emprunt (prêts et hypothèques) mais améliore aussi les rendements des comptes d’épargne et des CPG. À l’inverse, une baisse favorise l’accès au crédit mais réduit les rendements d’épargne.
- Fréquence des changements : Le taux préférentiel varie généralement lorsque la Banque du Canada ajuste son taux directeur, ce qui se produit à des dates fixes, huit fois par an.
Taux préférentiel actuel au Canada
En mars 2025, le taux préférentiel au Canada s'établit à 5,20 % (le taux directeur de la Banque du Canada est de 2,75 %).
Il est à noter que les taux préférentiels des banques ont tendance à être plus élevés (environ 2 % plus élevés, plus ou moins) que le taux d'intérêt directeur de la Banque du Canada.
Pour en savoir plus: Les cinq meilleures banques du Canada.
Quel est le taux préférentiel au Canada ?
Le taux préférentiel au Canada, ou taux préférentiel de prêt, est le taux clé utilisé par les institutions financières pour fixer les taux des prêts hypothécaires à taux variable, des marges de crédit et des prêts personnels.
Pour rester compétitives, les grandes banques canadiennes appliquent généralement des taux préférentiels similaires. L’accès à ce taux dépend de votre solvabilité, notamment de votre cote de crédit et de votre santé financière. Si votre historique de crédit est moins bon, le taux proposé par le prêteur pourrait être légèrement plus élevé.
Comment le taux préférentiel est-il fixé au Canada ?
La plupart des grandes institutions financières au Canada basent leur taux préférentiel sur le taux d’intérêt directeur de la Banque du Canada (la banque centrale du pays), aussi appelé taux du financement à un jour.
Il s’agit du taux que la Banque du Canada fixe comme taux d’intérêt de référence auquel les institutions financières se prêtent de l’argent au jour le jour. Si la Banque du Canada augmente ou diminue son taux de financement à un jour, les institutions de prêt canadiennes augmentent ou diminuent leurs taux en conséquence.
Pourquoi la Banque du Canada modifie-t-elle son taux d'intérêt directeur (taux de financement à un jour) ?
Les taux préférentiels des banques dépendent du taux directeur de la Banque du Canada. Il est donc utile de comprendre pourquoi la banque centrale ajuste ce taux.
En termes simples, la Banque du Canada modifie son taux pour contrôler l’inflation et maintenir la stabilité économique. Son objectif est de garder l’inflation autour de 2 %, un niveau favorisant des prix stables et une économie saine.
Si l’inflation augmente trop, souvent en raison d’une forte demande ou de problèmes d’approvisionnement, la Banque relève son taux pour freiner les dépenses et ralentir l’inflation. À l’inverse, en période de faible inflation ou de stagnation économique, elle abaisse son taux pour stimuler l’emprunt et la croissance.
Pour en savoir plus: Quel est l'impact de la hausse des taux d'intérêt.
Quelle est la différence entre le taux préférentiel, le taux directeur et le taux d'intérêt ?
Bien que ces termes soient tous liés, ils ont des significations différentes qu’il est important de bien comprendre pour mieux comprendre le système financier canadien :
Le taux préférentiel
Le taux préférentiel est le taux d'intérêt de référence que la plupart des institutions financières au Canada utilisent pour les produits de prêt comme les prêts hypothécaires ou les marges de crédit. Chaque banque détermine son propre taux préférentiel, mais celui-ci est fortement influencé par le taux directeur de la Banque du Canada.
Le taux directeur
Le taux d'intérêt directeur (aussi appelé taux du financement à un jour) est le taux fixé par la Banque centrale du Canada, la Banque du Canada, pour les prêts à un jour entre les institutions financières du pays. La Banque détermine son taux en fonction d'indicateurs économiques clés tels que l'inflation et la santé de l'économie du pays. En général, lorsque la Banque du Canada augmente ou diminue son taux directeur, les banques canadiennes suivent rapidement avec une augmentation ou une diminution similaire.
Le taux d'intérêt
Il s'agit d'un terme plus large qui fait référence au coût d'emprunt d'argent ou aux intérêts que vous obtiendrez sur les produits d'épargne comme les comptes d'épargne et les CPG. Les taux d'intérêt peuvent être fixes ou variables. Bien que les taux d’intérêt sur les prêts soient souvent basés sur le taux préférentiel (par exemple, « taux préférentiel + 1 % »), ils peuvent également être influencés par d’autres facteurs tels que la solvabilité, le type de prêt et diverses conditions du marché.
Pour en savoir plus sur: Hypothèque à taux fixe contre variable.
Importance de suivre le taux préférentiel pour les Canadiens
Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement le taux préférentiel des banques. Une hausse augmente les coûts d’emprunt, mais aussi les rendements des comptes d’épargne et des CPG. Comprendre son fonctionnement aide à mieux gérer emprunts et épargne.
Où puis-je surveiller le taux préférentiel ?
Il existe plusieurs façons de vous tenir au courant des changements du taux préférentiel au Canada :
- Consultez le site Web de la Banque du Canada ; il contient des mises à jour sur les taux au jour le jour et d'autres informations financières.
- Consultez les sites Web des principales banques canadiennes pour connaître leurs taux préférentiels actuels ou contactez directement votre banque ou votre prêteur pour vous renseigner.
Comment le taux préférentiel affecte-t-il vos comptes d'épargne ?
Les taux d’épargne ne sont pas directement liés au taux préférentiel, mais ils sont influencés par le taux directeur de la Banque du Canada. Lorsque ce dernier augmente, les banques ajustent leur taux préférentiel à la hausse. Comme elles gagnent davantage sur les prêts, elles peuvent offrir de meilleurs taux sur les comptes d’épargne et les CPG.
À l’inverse, une baisse du taux directeur entraîne souvent une réduction des taux d’épargne. Ainsi, lorsque le taux préférentiel augmente, les taux d’intérêt sur vos comptes d’épargne suivent, et inversement.
Pour en savoir plus sur: Quel est le meilleur taux CELI en 2025.
À quelle fréquence le taux préférentiel change-t-il ?
Le taux préférentiel au Canada change généralement lorsque la Banque du Canada modifie son taux d'intérêt directeur. Mais la Banque du Canada ne peut pas modifier son taux directeur à sa guise. Il n’y a en fait que huit dates fixes par année pendant lesquelles elle peut augmenter, diminuer ou maintenir son taux au jour le jour.
La décision de la Banque du Canada de modifier ou non son taux dépend des conditions économiques, comme l’inflation et la croissance économique globale. En janvier 2025, la Banque du Canada a modifié son taux six fois de suite.
Le taux préférentiel augmentera-t-il en 2025 ?
L'évolution du taux préférentiel en 2025 reste incertaine, car elle dépend de nombreux facteurs économiques. Toutefois, les experts anticipent une baisse si l’inflation et la croissance ralentissent. À l’inverse, une reprise économique ou une hausse de l’inflation pourrait entraîner une augmentation.
Lectures complémentaires
En bref
En comprenant les taux préférentiels au Canada, vous aurez une meilleure compréhension, plus complète, de la façon dont les banques et la Banque du Canada déterminent les taux d’intérêt — et de la façon dont ces taux sont à leur tour déterminés par la santé de l’économie du pays.
Lorsque la Banque du Canada augmente son taux directeur pour freiner l'inflation, les banques augmentent généralement leur taux préférentiel. En revanche, lorsque la Banque du Canada baisse son taux directeur pour stimuler l’économie, les banques réduisent leur taux préférentiel, ce qui rend les emprunts plus abordables.
