Depuis la légalisation du cannabis récréatif au Canada, de nombreuses opportunités d'investissement se sont présentées. Cependant, malgré des prévisions optimistes en 2018, le marché a connu des hauts et des bas, suscitant un certain scepticisme.
Si vous souhaitez investir dans le cannabis, il est crucial de bien comprendre le marché et de mener des recherches approfondies. Cet article vous guidera sur les étapes à suivre pour investir de manière éclairée et éviter les erreurs courantes.
Points clés
- Opportunités fluctuantes : Le marché du cannabis a des hauts et des bas depuis la légalisation, malgré des prévisions optimistes.
- Réglementations : L'investissement nécessite des documents spécifiques et des permis pour les entreprises.
- Avantages et risques : Potentiel de forte croissance, mais des risques légaux et de volatilité existent.
- Fiscalité : Les gains et dividendes sont imposables et doivent être déclarés.
- Investissement : Deux options principales : conseiller financier ou courtier en ligne.
Quels sont les stocks de marijuana?
Un stock de marijuana est une part d'une entreprise qui produit, distribue ou transforme des produits légaux à base de cannabis. Bien que ce ne soit pas une bonne idée d'en remplir tout votre portefeuille, il y a des moments où les actions de marijuana deviennent très précieuses, surtout au Canada et aux États-Unis. Donc, dans ce cas, la diversification est la clé pour maintenir un portefeuille sain.
Documents et exigences pour investir dans le cannabis au Québec
Investir dans l’industrie du cannabis au Canada nécessite le respect de certaines réglementations. Les investisseurs doivent fournir une pièce d’identité valide ainsi qu’un numéro d’assurance sociale (NAS) pour l’ouverture d’un compte d’investissement.
Pour les entreprises, l’investissement exige des permis spécifiques délivrés par Santé Canada et la Régie des alcools, des courses et des jeux du Québec (RACJ). Une vérification des antécédents criminels peut également être requise pour les actionnaires et dirigeants.
Les institutions financières peuvent demander des preuves concernant l’origine des fonds, telles que des relevés bancaires ou des déclarations fiscales. Il est aussi conseillé de consulter un expert en réglementation pour garantir la conformité aux lois provinciales et fédérales.
Obligations fiscales pour les investissements dans le cannabis
Investir dans le cannabis entraîne des obligations fiscales auprès de Revenu Québec et de l’ARC. Les gains en capital sont imposables à 50 %, et les dividendes des sociétés canadiennes de cannabis peuvent donner droit à un crédit d’impôt.
Les pertes en capital peuvent compenser les gains imposables. Si l’investissement génère un revenu d’entreprise, il sera soumis à l’impôt des sociétés. Les gains en cryptoactifs liés au cannabis sont aussi imposables.
Revenu Québec applique les mêmes règles que l’ARC, et les investisseurs doivent déclarer ces revenus aux niveaux fédéral et provincial. Un fiscaliste peut aider à optimiser la fiscalité et éviter les pénalités.
Pour en savoir plus sur: Comment faire vos impôts avec d'investissement.
Avantages d'investir dans des actions de marijuana
Il y a plusieurs avantages à investir dans le marché du cannabis, y compris, mais sans s'y limiter:
Risque élevé, récompense élevée
L'industrie du cannabis est jeune et a beaucoup de place pour la croissance. Bien que l'industrie ait connu des hauts et des bas, il est indéniable que jouer sur le marché du cannabis peut être très excitant pour les investisseurs avides, en raison de son potentiel de croissance. À mesure que la réglementation change, en particulier aux États-Unis, les stocks de cannabis peuvent générer de gros profits.
Investir dans quelque chose qui vous passionne
Beaucoup de gens croient fermement aux avantages médicaux et psychologiques de la marijuana. Depuis qu'il est maintenant décriminalisé, ils peuvent désormais soutenir les entreprises qui prônent cela, tout en profitant également de ses avantages financiers.
Risques d'investir dans des actions de marijuana
Malgré ses avantages possibles, le marché canadien du cannabis comporte une variété de risques sérieux dont vous devez tenir compte, que vous soyez un investisseur nouveau ou chevronné:
Problèmes juridiques
Peu importe le soutien de la communauté, la marijuana peut toujours être un sujet controversé en Amérique du Nord, de sorte que de nombreux investisseurs ne sont pas sûrs à 100% qu'elle restera légale ou adéquatement réglementée pour toujours.
Le marché noir
Malheureusement, les lourdes réglementations entourant l'achat et la vente de marijuana, associées à des prix de vente élevés, ont maintenu le commerce illicite de la marijuana en vie. Selon un rapport de Sécurité publique Canada, les statistiques montrent que 42 % des Canadiens continuent d'acheter illégalement leur cannabis.
Stock difficile à évaluer
Même les investisseurs chevronnés ne peuvent pas prédire l'avenir exact de l'industrie canadienne de la marijuana. Alors que les actions sont bon marché, les actions de cannabis en vente libre (OTC) peuvent être particulièrement volatiles lorsque le marché plonge.
Comment évaluer une action de cannabis ?
L’évaluation d'une action dans le secteur du cannabis requiert une analyse approfondie de plusieurs critères clés. Commencez par examiner la santé financière de l’entreprise, notamment ses revenus, ses dettes et sa rentabilité. Une entreprise solide dans ce domaine devrait démontrer une croissance soutenue tout en gérant efficacement ses coûts. Ensuite, analysez les réglementations et la législation qui entourent le marché du cannabis, car elles peuvent influencer les perspectives d'avenir. Enfin, étudiez la concurrence et les parts de marché : les entreprises qui se démarquent par une innovation constante ou une distribution efficace sont souvent plus prometteuses.
Pour en savoir plus sur: Comment évaluer un action ?
Comment investir dans le cannabis au Canada
Les Canadiens investissent dans les stocks de marijuana de deux manières principales :
Conseiller financier
Si vous connaissez une bonne banque ou un conseiller financier indépendant, leur contribution peut être très utile en ce qui concerne notre marché du cannabis. Non seulement ils peuvent vous renseigner sur les meilleures options d'actions et de comptes, mais ils vous aideront également à garantir que votre portefeuille est géré en toute sécurité et implique un niveau de risque approprié.
Courtier en ligne
Les courtiers numériques sont également populaires auprès des investisseurs, en particulier pour ceux qui gèrent leurs portefeuilles. Bien que ces plateformes manquent souvent de la touche personnelle de pouvoir rencontrer un conseiller financier, elles peuvent proposer les mêmes actions, obligations et ETF que certaines grandes entreprises, mais avec des frais de négociation bien inférieurs.
Meilleurs stocks de marijuana au Canada
Si vous faites des recherches appropriées et comprenez les risques, voici quelques-unes des meilleures sociétés de marijuana auprès desquelles vous pouvez acheter des actions au Canada.
Tilray
Grâce à une fusion avec Aphria Inc. en mai 2021, Tilray et Aphria sont officiellement devenues la plus grande entreprise canadienne de marijuana en termes de ventes. Ils vendent actuellement des produits à base de cannabis médical sur le marché intérieur, aux États-Unis et dans certaines parties de l'Europe.
En décembre 2024, sa capitalisation boursière était d'environ 1,73 milliard de dollars canadiens. Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, elle a enregistré un revenu net de 211 millions de dollars américains (+9 %) et un bénéfice brut de 61 millions (+29 %). Tilray reste leader en parts de marché au Canada.
Société de croissance de la canopée (Canopy Growth)
Canopy Growth est un autre grand producteur de cannabis au Canada. Ils possèdent un certain nombre de marques, comme Tweed, DNA Genetics et Leafs by Snoop. De plus, ils ont une capitalisation boursière de
En avril 2024, Constellation Brands a converti sa participation de 38,4 % en actions sans droit de vote, réduisant son influence directe sur l'entreprise.
En mars 2025, Canopy Growth a annoncé une levée de fonds de 200 millions de dollars par vente d’actions, entraînant une chute de 9 % de son cours boursier à un plus bas historique de 1,26 $. L’entreprise fait face à une concurrence accrue et au manque de réformes fédérales aux États-Unis.
Aurora Cannabis Inc.
Aurora Cannabis En 2024, Aurora Cannabis a continué de faire face à des défis financiers. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, la société a enregistré une perte nette de 25,2 millions de dollars canadiens, bien que l'EBITDA ajusté ait atteint 4,3 millions de dollars, en hausse par rapport à 3,0 millions l'année précédente. La capitalisation boursière d'Aurora Cannabis était d'environ 355 millions de dollars canadiens en 2024. Malgré ces défis, l'entreprise reste populaire parmi les investisseurs canadiens et continue de se concentrer sur le marché du cannabis médical à forte marge.
Groupe Cronos
Cronos Group Inc. est une société d'investissement basée à Toronto qui détient des actions dans des sociétés qui sont autorisées (ou qui tentent d'obtenir une licence) à produire et à distribuer du cannabis.
Au 13 mars 2025, la capitalisation boursière de Cronos était d'environ 711,51 millions de dollars, en baisse de 7,86 % sur un an. En 2024, la société a continué son expansion, notamment avec l'élargissement de Cronos Growing Company pour soutenir sa croissance mondiale.
Malgré une baisse de 68 % depuis 2019, Cronos Group reste un acteur clé dans l'industrie du cannabis, avec des initiatives stratégiques pour renforcer sa position sur le marché.
HEXO
HEXO Corp. fait également partie des marques de cannabis les plus populaires au Canada. En 2022, ils ont une capitalisation boursière de 217,63 millions de dollars et se préparent à une augmentation de leurs revenus après une récente acquisition de Redecan pour 925 millions de dollars.
Avec l'acquisition de Redecan, HEXO prévoit d'utiliser son expertise en production pour augmenter sa performance financière et sa trésorerie. maintenant le plus grand producteur privé de marijuana au Canada et une figure de proue sur les marchés des produits pré-roulés, des huiles et des capsules.
Ensemble, HEXO se positionne comme le premier actionnaire de marché de l'industrie du cannabis récréatif au Canada. De plus, en février dernier, HEXO a également acquis Zenabis Global pour 235 millions de dollars, leur donnant accès au marché européen.
Lecture supplémentaire
En fin de compte
Peu importe à quel point les actions légales de cannabis peuvent sembler attrayantes, elles comportent certainement des risques, comme tout investissement. Donc, avant d'acheter des actions, il est important d'être responsable et de parler avec un conseiller financier pour connaître les meilleures façons d'investir dans la marijuana au Canada.
